Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и на что она влияет? Ставка рефинансирования центробанк

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Ставкой рефинансирования ЦБ РФ называют ставку процента, под которую Банк России кредитует коммерческие банки.

нажмите для увеличения

Процесс выглядит следующим образом – ЦБ РФ выдает деньги комбанкам и другим финансовым учреждениям под эту ставку. В свою очередь, комбанки из этих средств кредитуют физические (граждане РФ) и юридические лица (компании, фирмы и организации).

Пример использования ставки рефинансирования

Практический пример прояснит ситуацию: пусть коммерческий банк берет годовой кредит в Центральном Банке размером $1 млн. В течение года комбанк может выдать населению России и различным организациям кредиты, общий размер которых составляет миллион, причем ставка комбанка будет выше ставки рефинансирования. В конце года банк возвращает ЦБ этот миллион долларов США плюс начисленные по ставке рефинансирования проценты. Прибыль комбанка обеспечивается за счет превышения его ставки над ставкой рефинансирования. В этой схеме все участники получают выгоду – население получает нужные кредиты, комбанк зарабатывает прибыль за счет более высокой ставки кредита, а ЦБ РФ возвращает себе миллион с процентами, начисленными по ставке рефинансирования.

Расчет выглядят следующим образом – пусть ставка рефинансирования ЦБ РФ сегодня установлена в размере 10% (актуальная ставка приведена в конце этой статьи). Комбанк берет заем у ЦБ РФ под ставку 10% годовых, а затем выдает населению эти деньги в виде кредитов уже под более высокую ставку, например 18% годовых. Разница 8% - это прибыль коммерческого банка.

Невозможность прямого кредитования населения через ЦБ РФ

Теоретически Центральный Банк мог бы давать кредиты населению напрямую. Однако этого не происходит. Причина в том, что Банк России работает с гигантскими суммами, превосходящими десятки, иногда сотни миллионов евро или долларов. Таким образом, простые люди попросту не освоят гигантские ссуды, которыми оперирует Центробанк.

Таким образом, коммерческие банки являются связующим звеном между населением и ЦБ РФ. Это оптимальный способ кредитования населения, так как комбанки обладают развитой сетью филиалов, включающей сотни и тысячи банкоматов и офисов по всей России. Таким образом, любой россиянин может обратиться в ближайший филиал комбанка (например, ВТБ-24, Сбербанк России, Альфа-Банк и т.д.) и оформить кредит.

Возможность манипулирования кредитами со стороны комбанков

Разумеется, коммерческие банки могут получать в ЦБ РФ огромные кредиты под очень низкую ставку рефинансирования, при этом выдавая кредиты под очень высокую ставку. Тем самым, комбанки могут существенно увеличить прибыль.

Однако такую схему невозможно поддерживать долгое время, так как коммерческие банки жестко конкурируют друг с другом. Поэтому, если ставки комбанка окажутся очень большими, клиенты просто уйдут к конкуренту, оставив банк с огромным кредитом, который нужно вернуть ЦБ РФ.

Поэтому спреды (разницы) между ставками кредитования в комбанках отличаются не слишком сильно. Однако это правило работает в общем случае, бывают и исключения. Больше всего исключений встречается в потребительском кредитовании в больших магазинах, а также при кредитовании с помощью рассылаемых почтой карт. Такое кредитование практикуют следующие организации – ОТП банк, Ренессанс Кредит, Банк Хоум кредит, Альфа банк, Русский стандарт и т.д.

Ставки кредита в этих случаях нередко достигают 30-70% годовых. Такие ставки обусловлены недостаточной финансовой грамотностью населения, а также мастерским использованием психологических стимулов, побуждающих людей брать кредит, несмотря на высокие ставки. О кредитных картах уже было написано многое и сейчас можно повторить вывод из этих статей – пользоваться такими картами не следует, это плохая привычка.

Как ЦБ РФ определяет конкретную ставку рефинансирования

Для определения ставки рефинансирования ЦБ РФ анализирует сложившуюся экономическую ситуацию и текущий уровень инфляции. Ставка рефинансирования увеличивается при повышении инфляции, соответственно, если инфляция падает, то ЦБ РФ снижает ставку рефинансирования.

На практике это выглядит следующим образом: снижение ставки рефинансирования повышает доступность кредитов и делает их привлекательными для населения. Заемщикам выгодно брать кредиты, так как можно купить все необходимые товары, расплачиваясь по небольшому проценту.

Для предприятий ситуация еще выгоднее, так как благодаря дешевым кредитам можно привлечь в бизнес больше денег и произвести больше товаров. Соответственно, увеличивается прибыль предприятий.

В дальнейшем ситуация развивается по следующему сценарию – количество денег у населения увеличивается и люди начинают покупать больше. Продавцы реагируют на увеличение спроса и начинают поднимать цены, провоцируя беспокойство среди людей. Население сметает все товары с прилавков, создавая дефицит – этим пользуются продавцы и вновь повышают цены. Это становится началом инфляции.

Как известно, инфляция - процесс снижения покупательной способности денег, когда в различные периоды времени цена на один и тот же товар меняется.

Высокая инфляция бьет по карману людей, и снижает уровень жизни. Рост инфляции влечет снижение уровня благосостояния населения и вызывает недовольство народа. Начинаются социальные волнения, которые могут перерасти в бунты и революции.

Таким образом, ставка рефинансирования позволяет влиять на инфляцию в стране. Чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ поднимает ставку рефинансирования. В результате люди берут меньше кредитов, так как стоимость займов увеличилась. В итоге падает покупательная способность людей, у них становится меньше денег и они покупают только необходимые товары. Дорогие деликатесы, новые смартфоны и прочие гаджеты становятся невостребованными, и магазинам приходится снижать цены. В результате инфляция в стране падает.

Использование ставки рефинансирования в налогообложении

Ставка рефинансирования, помимо борьбы с инфляцией, используется и в других целях, например при налогообложении. В частности, если доход по банковскому депозиту превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ плюс 5%, то он облагается налогом.

К примеру, пусть клиент банка открыл депозит под 15% годовых, а ставка рефинансирования ЦБ РФ установлена на уровне 10%. В этом случае к 10% необходимо прибавить 5%, в результате получатся те же самые 15%, и налог с депозитного дохода не будет взиматься. Но если клиент оформил новый депозит под ставку 16% годовых, а ставка рефинансирования осталась на уровне 10%, то 16% больше, чем 15% (10%+5%). Тогда с дополнительного дохода в размере 1% нужно будет уплатить налог в 35%.

Также с помощью ставки рефинансирования определяется сумма компенсации, выплачиваемой работнику в случае задержки зарплаты, отпускных или суммы, выплачиваемой при увольнении.

Согласно действующему законодательству, работодатель должен выплатить причитающуюся сумму плюс денежную компенсацию, размер которой не меньше 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

И, наконец, ставку рефинансирования ЦБ РФ используют, чтобы определить размер пени для физических лиц, которые имеют задолженность по налогам и другим сборам. Для вычисления размера пени сумму налога умножают на ставку рефинансирования и на число дней просрочки. Полученный результат делят на 300, получая размер пени.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Опубликовал: admin в Финансы 04.08.2020 7 Просмотров

Ставка рефинансирования ЦБ РФ нажмите для увеличения

Расчет выглядят следующим образом – пусть ставка рефинансирования ЦБ РФ сегодня установлена в размере 10% (актуальная ставка приведена в конце этой статьи). Комбанк берет заем у ЦБ РФ под ставку 10% годовых, а затем выдает населению эти деньги в виде кредитов уже под более высокую ставку, например 18% годовых. Разница 8% — это прибыль коммерческого банка.

Невозможность прямого кредитования населения через ЦБ РФ

Возможность манипулирования кредитами со стороны комбанков

Как ЦБ РФ определяет конкретную ставку рефинансирования

Как известно, инфляция — процесс снижения покупательной способности денег, когда в различные периоды времени цена на один и тот же товар меняется.

Использование ставки рефинансирования в налогообложении

organoid.ru

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и на что она влияет?

В общем понимании рефинансирование – это процесс, при котором заемщик должен выплатить кредитору уже имеющуюся ссуду за счет получения другого кредита. Оформляя новый займ, банк устанавливает определенную ставку (процент), исходя из которой и будет выплачиваться долг.Это понятие относится к кредитам, которые получают в финансовых организациях физические и юридические лица. Если же говорить о рефинансировании ЦБ РФ, то в этом случае речь идет о кредитах, полученных самими банками в Центральном банке России. Что же означает для них ставка рефинансирования? И на что она оказывает влияние?

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это годовой процент, который кредитные организации должны выплатить Центробанку за полученные займы. Весь процесс кредитования происходит следующим образом: банк берет в ЦБ кредитные средства под определенный процент и пускает их на ссуды своим клиентам (физическим и юридическим лицам) по более высокой ставке.

В конце года он возвращает Центробанку взятую сумму и средства, начисленные по ставке рефинансирования ЦБ РФ, а разницу между процентами записывает на свою прибыль. Теоретически Центробанк мог бы давать такие кредиты и населению, однако он оперирует огромными суммами, которые под силу освоить только финансовым организациям.

Как определяется ставка рефинансирования?

Впервые ставка рефинансирования была установлена в 1992 году и использовалась в качестве единого процента для предоставления займов коммерческим банкам.В 1998 году она равнялась процентам по ломбардным ссудам, а впоследствии неоднократно повышалась с целью снижения давления на рынок валютных услуг.

Сегодня для определения размеров ставки ЦБ проводит анализ сложившейся экономической ситуации в стране и текущей инфляции. При росте инфляции она повышается, а при понижении, соответственно, уменьшается. По состоянию на 2015 год ее размер составляет 8,5 %.

Зачем нужна ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является важнейшим инструментом кредитной политики ЦБ РФ и демонстрирует эффективность всех процессов экономики, происходящих в стране. Ее использование обусловлено, прежде всего, возможностью поддерживать финансовую стабильность и стимулировать экономическое развитие в целом.

Помимо расчетов по кредитам, ставка применяется для начисления штрафов и пени по просроченным платежам в госбюджет, а также при предоставлении компенсационных выплат в рамках поддержки малого бизнеса.

На что влияет ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Изменение ставки ЦБ оказывает воздействие на размеры процентов по банковским кредитам, что, в свою очередь, влияет на объемы финансовых операций и привлекательность нацвалюты.Если ставка будет высокой, то многие предприниматели не смогут взять ссуду в банке, в результате в стране начнется спад торговли и производства, вырастет инфляция и затормозится развитие экономики. Уменьшение ставки, напротив, приведет к увеличению объемов кредитов, последующему росту производства и снижению инфляции.

Иногда случается так, что снижение ставки стимулирует рост инфляции и наоборот. К примеру, если ЦБ установит ставку в размере 3%, то ипотечные ссуды можно будет взять в среднем под 5–6 % годовых.

В результате на рынке недвижимости произойдет настоящий бум, цены на квартиры упадут, но инфляция будет расти. По этой причине Центробанк старается регулировать ставку в зависимости от состояния экономики и не допускать ее критичных показателей.

Чем ставка рефинансирования отличается от ключевой ставки?

Если ставка рефинансирования используется для выдачи годовых кредитов, то ключевая ставка – это процент, по которому ЦБ выдает ссуды сроком на одну неделю. Кроме того, по такому проценту Центробанк готов принимать денежные средства от банков, вкладываемые в качестве депозитов.Как и ставка рефинансирования, она может оказывать влияние на уровень инфляции и банковские проценты по ссудам для юридических и физических лиц, однако отличается от первой своими размерами. В январе 2016 года ЦБ РФ планирует уравнять оба этих показателя между собой.

www.mnogo-otvetov.ru

Ставка рефинансирования центрального банка РФ - значение, расчет

Уже из самого названия понятно, что ставка рефинансирования центрального банка РФ — это процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банковским организациям в порядке рефинансирования. Согласно положениям ст. 40 Федерального закона №86-ФЗ «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г., под термином «рефинансирование» следует понимать кредитование Центральным Банком отечественных кредитных организаций.

В банковской практике рефинансирование представляет собой процедуру возврата кредитных средств за счет вновь взятого кредита. При этом цели могут преследоваться разные:

Снижение расходов заемщика в виду более выгодных условий предоставления нового кредита (например, более низкая процентная ставка). При этом коммерческие банки получают возможность изменения ставок по кредитам;
Продление срока кредитования за счет получения нового кредита — кредитные средства, полученные от ЦБ РФ, представляют собой источник дополнительных средств, которые используются коммерческими банками для кредитования физических и юридических лиц.

Как формируется

Считается, что ставка рефинансирования формируется под влиянием рыночных процессов. Точнее, наиболее активных операций Центробанка. Она применяется в ходе взаимодействия с коммерческими банками России. Другими словами, ставка представляет собой некий механизм «договорного» типа, который способствует выявлению средней стоимости денег. Понятно, что применение такого механизма осуществляется, прежде всего, в фискальных целях.

По своей сути, ставка рефинансирования — это самая низкая ставка по кредиту, которая действует на территории РФ. Исключительное право на установление ее размера принадлежит Центробанку. Для расчета величины ставки им используется формула расчета ставки рефинансирования, а также правила, которые должны обязательно учитываться при установлении конкретного размера ставки рефинансирования. Во-первых, ее размер не может быть ниже уровня инфляции. В противном случае в конце года Центробанк будет в дефиците. Во-вторых, в ситуации, когда в стране имеет место профицит платежного баланса, увеличивается и размер ставки рефинансирования. Соответственно, дефицит платежного баланса приводит к уменьшению ее величины. Таким образом, Центральный Банк РФ регулирует (поддерживает) внутреннее макроэкономическое равновесие.

Учитывая вышесказанное, можно говорить о том, что ставка Центробанка представляет собой инструмент, посредством которого ЦБ РФ имеет возможность воздействовать на размер процентных ставок по депозитам и кредитам, которые коммерческие банки предлагают клиентам. Следовательно, текущая ставка рефинансирования — это тот показатель, на который в первую очередь ориентируются отечественные финансовые организации при выстраивании своей процентной политики. К слову, на сегодняшний день ее размер составляет 8% (действует с 26 декабря 2011 года на основании Указания Банка России от 23.12.2020 г. № 2758-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»).

При этом нельзя не отметить влияние изменений размера ставки Центробанка на финансовое положение россиян. В случае, когда размер ставки снижается, выигрывают заемщики банков. С другой стороны, проигрыш вкладчиков заключается в том, что они лишаются определенной части прибыли, которую они получают от размещения банковских депозитов. Всякое изменение размера ставки — верный признак того, что в ближайшем будущем проценты по кредитам и вкладам могут быть пересмотрены. Это подтверждается анализом поведения банков в различные временные промежутки и соответствующими изменениями в их программах.

Где применяется

Наиболее яркими примерами применения ставки рефинансирования являются:

Налогообложение доходов, полученных в результате размещения депозитов;
Расчет материальной ответственности работодателя в случае допущенных задержек при выплате заработной платы работникам предприятия;
Расчет размера пени, возникающей в случае просрочки исполнения обязательств по уплате налогов или сборов.

creditwit.ru