Размер ставки рефинансирования Банка России. История изменений и прогноз. Ставки рефинансирования цб рф история

Ставка рефинансирования - это... Что такое Ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования Банка России выполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики. В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Однако фактически ставка рефинансирования Банка России основана на ставке по кредиту «овернайт» Банка России[1] (однодневный расчётный кредит) и численно равна ей. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчета пеней и штрафов.

Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена в 1992 году как единая процентная ставка, которую «Центральный банк Российской Федерации и все его учреждения применяют… при предоставлении кредитов коммерческим банкам».[2] «Ставкой рефинансирования» она ещё официально не называлась; в телеграмме Банка России от 10 апреля 1992 г. № 84-92, устанавливающей новый размер процентной ставки, употреблено название «учетная ставка по централизованным кредитным ресурсам». Название «ставка рефинансирования коммерческих банков» в качестве официального впервые использовано в телеграмме Банка России от 22 мая 1992 г. № 01-156.[3][4]

С января по май 1998 года ставка рефинансирования совпадала со ставками по ломбардным кредитам; пропорционально ставке рефинансирования изменялись ставки по ряду других кредитов Банка России. Кроме того, в 1998 Банк России неоднократно использовал повышение ставки рефинансирования, чтобы «объявить рынку ориентиры нового уровня доходности государственных ценных бумаг, что в некоторой степени способствовало снижению давления на валютный рынок»[5].

Проценты по валютным банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более 9 процентных пунктов.

При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Размер выплачиваемой работнику денежной компенсации может быть повышен коллективным договором или трудовым договором. Обязанность выплаты указанной денежной компенсации возникает независимо от наличия вины работодателя (ст. 236 ТК РФ).

В 2001—2006 гг. центробанк Японии проводил политику нулевой учетной ставки[11]. Сейчас Япония снизила ставку с 0,15 % годовых до 0,1 %.

США в связи с кризисом снизили ставку с 6,5 % годовых до 0—0,25 % (март 2009 года).[12].

Нацбанк Белоруссии с 11 ноября 2011 г. установил ставку рефинансирования 40 % годовых.[13]. С 12 декабря 2011 г. ставка рефинансирования установлена в размере 45 % годовых[14] В Беларуси 18 июля 2012 года ставка рефинансирования Нацбанка снижается до 31 %[15]

dic.academic.ru

Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. История изменения ставки рефинансирования.

xn----7sbe4atxhmsl2c.xn--p1ai

Ставка рефинансирования по годам | Ключевая и ставка рефинансирования на сегодня

stavka-refinansirovaniya.ru

Ставка рефинансирования ЦБ РФ: понятие, история изменений

Ставка рефинансирования (СР) представляет собой годовую ставку процента, которую кредитные учреждения должны выплатить Центробанку России за предоставленные им займы. С 1 января 2016 значение показателя приравнено к ключевой ставке, которая также устанавливается ЦБ РФ. Несмотря на это, термин рефставки все еще применяется в России для налогообложения, расчета пени и штрафных санкций, так как закреплен на законодательном уровне. Рассмотрим историю изменений ставки рефинансирования по годам и ее прогноз на текущий период.

Что такое ставка рефинансирования

Государственным органом управления, который руководит банковской деятельностью страны, является Центробанк России. Он выполняет роль финансового регулятора, наделенного функциями осуществлять эмиссию денег и контролировать денежно-кредитную политику. После выпуска денежной массы, ее необходимо пустить в оборот (для использования населением и предприятиями). Иначе эти деньги не будут работать. Но раздать все эти средства просто так невозможно – для этого разработана банковская система.

Как и любой кредитор, Центробанк России выдает займы финансовым организациям под определенный процент, который называется ставкой рефинансирования. Термин «рефинансирование» употребляется в данном случае в связи с тем, что кредитные организации, выдавая ссуды, периодически сами нуждаются в получении кредита.

Изменение этого коэффициента является одним из основных инструментов кредитно-денежной политики центробанков разных государств в целях урегулирования:

• объема денежной массы в стране;
• процентов по операциям финансовых организаций;
• объема операций на рынках финансов;
• привлекательности национальной валюты.

Интересно: Размер СР устанавливается на основе анализа сложившейся экономической ситуации в государстве и уровня инфляции.

При повышении последнего Центральный банк увеличивает рефставку и наоборот.

Области применения показателя

В основном СР в рамках предприятий применяется в целях налогообложения:

1. Проценты по банковским вкладам в рублях, которые облагаются налогом на доходы. Если значение процента превышает СР за период их начисления (+10 процентных пунктов), то оно подлежит обложению НДФЛ. Данный закон действует с 29.12.2020г. По вкладам в валюте значение должно быть более 9%, понятие ставки рефинансирования здесь не используется;
2. Пени за неуплату налога или сбора в срок. Размер пени определяется, как 1/300 доли рефставки за каждый просроченный день;
3. Расчет налогооблагаемой базы, если плательщик налога получил доход в форме материальной выгоды за счет экономии на процентах за использование заемных средств. База по налогам в данном случае рассчитывается как разница процентов в рублях: сумма, которая исчислена исходя из 2/3 СР на дату получения дохода, и сумма процентов по условиям соглашения;
4. Если в кредитном договоре не указано значение процента по займу, то его размер берется как ставка рефинансирования на дату выплаты должником всей суммы кредита или его частично оплаты.

Кроме того, имея под рукой данную величину, бухгалтер организации легко может:

• проверить правильность начисления пени налоговыми органами или фондами;
• самостоятельно провести расчет пени при необходимости.

История изменений и значение показателя в 2018 году

Повышая коэффициент, государство косвенно влияет на повышение кредитного и депозитного процентов коммерческих банков. Кредит, предлагаемый финансовыми организациями, не может быть дороже займа Центробанка, так как эти учреждения должны учитывать и свои расходы. При этом население страны старается копить средства, меньше кредитуется, вследствие чего спрос, уровни цен и инфляции снижаются. Если СР понижается, можно наблюдать обратную картину: проценты по кредитам и депозитам снижаются, граждане охотнее берут кредиты, а спрос, цены и инфляция возрастают.

Последнее изменение рефставки в России произошло 23 марта 2018 г. На сегодняшний день она равна 7,25% в год, применять ее можно с 26.03.2020.

Размер ставки рефинансирования Банк России устанавливает самостоятельно. Проверить ее текущее значение можно на официальной веб-странице ЦБ РФ, www.cbr.ru.

Важно: С 2016 г. данный коэффициент отдельно не устанавливается: он приравнен к ключевой ставке.

Понятие рефставки официально появилось в 1992 г. и применялось для кредитования коммерческих банков. В 1998 ее величина многократно изменялась и равнялась процентам по кредитам ломбардов.

Пиковое значение показателя, который устанавливался за период с 1993 по 1994 гг., равно 210%. Далее около 10 лет скорость изменений рефставки Центробанка существенно снижалась, а показатель оставался более или менее стабильным. С 1993 по 2000 гг. данная величина в течение года изменялась в среднем 5-9 раз. С 2002 по 2007 гг. она стабилизировалась и изменялась 1-3 раза в год исключительно в сторону снижения.

Прогноз рефставки на 2020

По официальным данным Банка России уровень инфляции на сегодняшний день имеет устойчивое низкое значение (2,4% за 5 месяцев 2018 г.). По прогнозам к 2019 г. инфляция не должна превысить 4%. Денежно-кредитные условия становятся все менее жесткими, наблюдается тенденция к снижению ключевой ставки (рефставки) ЦБ РФ в 2018. К концу 2018 Центробанк планирует переход к нейтральной кредитно-денежной политике. По прогнозам аналитиков, возможно еще одно снижение ставки рефинансирования в течение текущего периода до уровня 6-6,5%, но не больше 7%.

Ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным Банком РФ, является важнейшим инструментом регулирования кредитно-денежных отношений в государстве. ЦБР самостоятельно решает на какую величину и когда изменять этот показатель. С 1992 года, когда понятие рефставки только появилось обороте, и по сегодняшний день, коэффициент претерпел значительные колебания. На текущий момент он равен 7,25%. По прогнозам в 2018 г. граждан России ожидает еще одно понижение показателя до 6-6,5%.

bankovskayakarta.ru

Ставка рефинансирования - главный инструмент кредитной политики

- Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации В 2014 году - 8,25% - История изменения ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования - это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате Центральному банку РФ за кредиты, предоставленные кредитным организациям. 

В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Кредиты ЦБ являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через них обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения, принятых на себя обязательств.

Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

Для населения ставка рефинансирования важна, как главный регулятор процентной ставки по кредитам в банках. Чем выше ставка рефинансирования в стране, тем больший процент за кредит придется платить гражданам при займе у банка, и, соответственно, чем ниже ставка рефинансирования, тем меньший процент за кредит подлежит оплате при займе. В России ставка рефинансирования, помимо функции регулятора экономической политики, является фискальной мерой, т.е. служит, скажем, для расчета налогов, штрафов.

Величина ставки рефинансирования - один из инструментов кредитно-денежной политики

Изменение величины ставки является одним из инструментов кредитно-денежной политики государства наряду с операциями на открытом рынке (покупка-продажа государственных ценных бумаг) и изменением величины нормы обязательного резервирования коммерческих банков в ЦБ.

Путем снижения или увеличения базовой ставки ЦБ может усиливать или ослаблять заинтересованность коммерческих банков в получении дополнительных резервов путем заимствований у него. При снижении ставки, снижается стоимость заемных денег, и, как следствие, растет объем корпоративных инвестиций и расходов населения, стимулируя рост ВВП. И наоборот, повышение ставки, сдерживает инвестиции и расходы, что замедляет рост экономики.

Напомним, ставка рефинансирования в 2014 году осталась неизменной - 8,25%.

История изменения размера ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации  

www.realtypress.ru

на сегодня, таблица изменения, на что влияет

Банки и другие кредиторы часто оперируют понятиями, недоступными для человеческого понимания. В частности, с экранов телевизоров, в кредитных отделах, на улицах мы слышим «ставка рефинансирования», «ключевая ставка ЦБ РФ» и прочие термины, оказывающие влияние непосредственно на потребителя банковских услуг. В статье попытаемся разобраться, что это значит, и как именно действия Центробанка отражаются на обычных людях.

Банк России является главным финансовым регулятором страны. По его заказу осуществляется эмиссия (выпуск денежных средств), и он направляет их дальше по цепочке коммерческим банкам, МФО и прочим организациям. Но происходит это не безвозмездно. Система взаимодействия ЦБ с банками аналогична получению потребительского или ипотечного кредита.

Центробанк финансирует коммерческие компании под определённый процент. Причём ставка эта может варьироваться, в зависимости от обстоятельств:

• уровня инфляции;
• общей ситуации на внутреннем и международном финансовых рынках;
• темпов развития экономики и т.д.

Эти процессы при помощи ключевой ставки и ставки рефинансирования полностью контролируются регулятором.

В чём разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой

Существует два понятия, неразрывно связанных между собой:

Ставка рефинансирования – процент, исчисляемый в годовом выражении, под который Центральный банк выдаёт кредиты коммерческим организациям.

СР внедрена в российскую экономику в 1992 году и с тех пор много раз менялась в сторону повышения и понижения. Долгое время она являлась главным инструментом воздействия на финансовый рынок государства.

Ключевая ставка ЦБ РФ – процент, под который ЦБ выдаёт краткосрочные займы частным кредитным компаниям. Срок кредитования составляет не более одной недели.

Данное понятие было внедрено позже СР – в 2012 году и тоже претерпевало существенных изменений. Разница между двумя инструментами следующая:

• срок действия договора между государственным регулятором и коммерческой структурой;
• числовое выражение процентов;
• сферы воздействия.

Для среднестатистического пользователя эта информация может не представлять никакой ценности, если не знать механизмов влияния на конкретные сферы жизни.

На что влияет ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Наблюдается прямо пропорциональная зависимость установленной государством ставки и конечных условий кредитования физических и юридических лиц. Чем выше изначальный процент, тем дороже будет стоить кредитный продукт для конечного пользователя. И, наоборот, при понижении ставки ЦБ этот показатель будет падать, а люди смогут пользоваться займами на выгодных условиях.

Отвечая на вопрос, как влияет ставка рефинансирования на вклады, выявляем обратную закономерность. При её повышении вкладчик будет получать большие дивиденды по итогам года, а снизится прирост после снижения.

Проанализировав ситуацию, делаем вывод о тесной связи этого показателя со следующими факторами:

• падение востребованности кредитных продуктов;
• снижение покупательской способности;
• остановка развития экономики страны и бизнеса в различных сегментах из-за отсутствия кредитования на выгодных условиях;
• снижение роста инфляции и замедление темпов обесценивания рубля.

Утверждения применимы к ситуации, когда ЦБ повышает ставку рефинансирования. Как видим, есть положительные и отрицательные тенденции. Поэтому на решительные меры с существенным изменением процентного показателя регулятор идёт лишь в случае крайней необходимости.

Связь между ключевой ставкой и инфляцией

Аналогичная ситуация наблюдается и в разрезе рассмотрения понятия ключевой ставки, но с поправкой на сроки кредитования. Если ЦБ поднимает этот показатель, коммерческие банки снижают свою активность на валютном рынке, так как приобретать другие денежные единицы становится рискованно. Рубль не обесценивается. Условия кредитования для юридических и физических лиц ужесточаются, вновь падает покупательская способность и спрос на товары. Продавцы снижают цены на продукцию, параллельно занижая темпы инфляции. В обратном направлении ситуация зеркально противоположна.

Также есть связь между двумя этими инструментами. До 2016 года разница между ставками ощущалась. СР была выше ключевой ставки, и эти показатели постоянно колебались. Но с 1 января 2016 Центробанк принял решение о привязке СР к КС. Посмотреть на изменения ключевой ставки по годам можно в таблице ниже:

История изменения ставки рефинансирования ЦБ РФ с 1992 года

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня

На сегодняшний день ключевая ставка ЦБ РФ зафиксирована на отметке 7,5%. Соответственно, ставка рефинансирования приравнивается к ней и составляет аналогичный показатель.

История изменения ключевой ставки: 

Периодичность изменения показателей, равно как и его числовое выражение, зависит от множества факторов, находящихся в юрисдикции государственного регулятора – Банка России.

mircreditov.info

Ставка рефинансирования ЦБ РФ | Служба стастистики NoNews

stat.nonews.co

• 
  Детские деревни sos как отключить автоплатеж
• 
  Судебный приказ о взыскании долга по кредиту
• 
  Сколько равен 1 балл в пятерочке
• 
  Тинькофф кард2кард
• 
  Ооо ндфлка ру отзывы
• 
  Аижк программа помощи заемщикам
• 
  Http online sberbank
• 
  Изменения ключевой ставки в 2018 году
• 
  300 баллов пятерочка
• 
  Как оплачивать эпл пей
• 
  Sky priority как получить